到期收益率公式

到期收益率公式

到期收益率的计算公式通常考虑债券的当前市价、每期的现金流以及到期收益率本身。 具体公式可以表示为：到期收益率=−ln⁡(PC)t\text{到期收益率} = \frac{- \ln(\frac{P}{C})}{t}到期收益率=t−ln(CP​)​其中：PPP 是债券的价格。CCC 是债券每期支付的利息和本金的总和。ttt 是到期时间（通常以年为单位）。这个公式基于债券的未来现金流进行折现，以找到使折现后的现金流现值等于债券当前市场价格的利率。这种方法考虑了货币的时间价值，确保投资者在持有期内的实际收益率。‌此外，到期收益率的计算也可以通过试错法进行，即通过不断尝试不同的利率值，直到未来现金流的现值等于债券的当前市场价格。这种方法虽然繁琐，但可以通过财务计算器或计算机程序进行自动化处理。‌